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Auxmoney (formal Creditconnect, da diese mit dem Anleger abrechnen) hat heute angekündigt, die Anlegergebühren ab dem 1. September auf 1% der Gebotshöhe (mindestens 1 Euro) der erfolgreichen Gebote zu erhöhen. Bisher berechnet Auxmoney, Anlegern pauschal 1 Euro pro Gebot auf Kredite. Bei Geboten von 50 oder 100 Euro bleibt die Gebühr damit faktisch unverändert, während sie bei höheren Geboten (teilweise deutlich) steigt.

Eine Auswertung der im Juli 2010 erfolgreich abgegeschlossenen Gebote ergibt, dass 61% davon über 50 oder 100 Euro waren, 17% über 150 oder 200 Euro und 22% über 250 Euro oder mehr (davon 59 Gebote von 1000 Euro oder mehr).

Gründe für die Erhöhung wurden nicht genannt.

In den letzten Monaten führte der Kreditgeberüberhang bei Smava dazu, dass nahezu alle Kreditgesuche umgehend finanziert wurden. Die Statistik über die Anzahl der offenen Kredite zeigt jedoch, dass die Zahl der noch offenen Kreditgesuche seit Anfang Juni wieder steigt.

Ähnliche Situationen gab es schon im August 2008 und im März 2009 (siehe Grafik). Damals ging diese unbefriedigte Kreditnachfrage auch mit einem Hoch der Smava Zinsen einher.

(Quelle: Smava Kredit Statistiken von Wiseclerk.com)

Die Ausgangssituation ist diesmal etwas anders. Am Verhältnis Kreditgeber zu Kreditnehmen hat sich nichts grundlegendes geändert. Aber die neue Risikoprognose für neue Smava Kredite und die Zahlen aus den neuen Smava Marktplatzstatistiken zeigen wie von mir erwartet Wirkung: die Anleger agieren vorsichtiger. In der Folge werden einige Kredite mit “niedrigeren” Zinsen nicht mehr so schnell finanziert wie zuvor und der Durchschnittszinssatz ist bei einigen Bonitäten im Juni bereits deutlich gestiegen.

Smava hat die zur Verfügung stehenden Statistiken überarbeitet. Diese sind jetzt unterteilt in “Ãœbersicht” und “Performance der Anlagepools“. Insgesamt sind mehr Informationen ablesbar als zuvor – Anleger die an die bisherigen Statistiken gewöhnt sind, müssen sich aber erst kurz neu orientieren. Um z.B. in den Statistiken zur Historie der Zahlungsquoten zu kommen, klickt man in der Performance-Sicht erst auf “Weitere Details einblenden” und dann auf die mit einem Link hinterlegte “Durchschnittliche Zahlungsquote eines Pools” und gelangt dann zur poolspezifischen Entwicklung (Beispiel: A60).

Gut finde ich, dass Smava die Renditen nicht mehr nur mit den erwarteten Zahlunsquoten berechnet, sondern dass sich (in der Performance-Sicht) jetzt auch ein “Renditebeispiel mit letzter finaler Zahlungsquote” findet. Die letzte nicht vorläufige Zahlungsquote wurde schon länger von einigen Anleger als ein wichtiges Kriterium zur Festsetzung ihrer Zinsuntergrenze für Neuanlagen herangezogen.

Auch plastischer durch die neuen Statistiken werden die Risiken durch die Ausfälle. So beträgt der Anteil der ausgefallenen H36 Kredite 28,9% – eine deutliche Warnung. Die Rechnung mit den neuen Risikowerten (siehe frühere Artikel) führt nun natürlich auch zu niedrigeren angezeigten erwarteten Renditen. In den letzten 120 Tagen legten Anleger in H36 zu einem durchschnittlichen Nominalzins von 12% an. Wenn der neue Risikoaufschlag von Smava sich als realistisch herausstellen sollte, dann werden diese Anleger eine negative Rendite von 1% haben.

Ich erwarte, dass die neue Berechnungsweise, die geringere Renditeerwartungen anzeigt, zu mehr Vorsicht bei den Anlegern führt und damit die Smava Zinsen im Juni und Juli 2010 deutlich gegenüber Mai 2010 steigen werden.

Wer als Ergänzung zu den reinen Tabellen gerne graphische Auswertungen nutzt findet Charts in den Smava Statistiken auf Wiseclerk.com.

Bisher wurden Smava Anleger am “Zahltag” per Email informiert, bei welchen Krediten ein Verzug eingetreten ist. Dazu gab es je betroffenen Kredit ein einzelnes Email.

Seit gestern ist das Geschichte, denn nun bekommen Anleger ein Email mit einer übersichtlichen Tabelle, die die wesentlichen Fakten für alle Kredite enthält. Aufgeführt sind Status, Tilgung, Zinsen und Poolausgleich.

Wünschenswert wären aus meiner Sicht noch Spalten für Pool (z.B. “A36″) und der Berechnung zugrunde liegende aktuelle Poolquote. Wobei letzteres vielleicht auch zu Verwirrung oder Erklärungsbedarf führen würde, denn in die Poolzahlung fliesst ja nicht nur die allerletzte Poolquote ein.

Abbildung der Tabelle aus den neuen Smava Informations-Emails:

Neu bei Auxmoney gibt es für Anleger die Möglichkeit eine “Autopilot” Funktion zu nutzen, die automatisch bietet, wenn Kredite vom Anleger voreingestellte Auswahlkriterien erfüllen. (Bei Smava heißt das vergleichbare Tool “Gebots-Assistent”).

Die Einstellungsmöglichkeiten des Auxmoney Autopiloten zeigt dieser Screenshot:

Wählbar sind also so ziemlich alle Parameter – sogar einige wie Alter und Berufsgruppe, die derzeit beim manuellen Bieten nicht angezeigt werden.

Anleger müssen bei der Nutzung des Autopiloten folgendes beachten:

1) Der Autopilot bietet nur auf Kredite, die zu mindestens 10% durch manuelle Gebote finanziert wurden
2) Der Autopilot bietet nur auf Kredite, die noch nicht voll finanziert wurden. Der Autopilot unterbietet also nicht!
3) Der Autopilot bietet nur auf Kredite, auf die der Anleger noch nicht manuell geboten haben!

Besonders Punkt 2) ist für das Verständnis wichtig. Der Autopilot bietet direkt mit dem eingestellten Mindestzins. Startet das Kreditgesuch mit einem Zinssatz von z.B. 12% und ist der eingestellte Mindestzins im Autopilot dann bietet dieser direkt 10% – nähert sich also nicht sukzessive durch Nachbieten von oben dieser Schwelle an.

Der Autopilot lässt sich unter “Mein Auxmoney” im Reiter “Mein Autopilot” einstellen und aktivieren.

Anders als bei Smava kann jeder Anleger nur genau einen Autopilot gleichzeitig aktivieren.

Mein Fazit: Für manche Anleger eine nützliche Funktion. Ich werde ihn aber nicht nutzen, da ich glaube, dass bei Auxmoney die Auswahl der Kredite sehr sorgfältig erfolgen muss, um eine gute Rendite zu erzielen.

Ihre Meinung dazu? Diskutieren Sie im Forum-Thread ‘Erfahrungen und Meinungen zum neuen Anleger Autopilot‘!

Ganz neu bei Auxmoney ist die Möglichkeit statt eines P2P-Kredites ohne Sicherheiten jetzt auch in P2P Kredite zu investieren, bei denen der Kreditbetrag ganz oder teilweise durch eine KFZ-Beleihung als Sicherheit gestützt wird.

Zitat aus der Ankündigung von Auxmoney:

Seit heute hat der Kreditnehmer die Möglichkeit, ein neues Zertifikat zu erwerben und dadurch seine Bonität durch die Besicherung des Kreditbetrages mit seinem eigenen KFZ zu erhöhen.

Der Kreditnehmer stellt sechs Fotos zur Verfügung, sowie sämtliche weiteren zur Bewertung relevante Fahrzeugdaten. Aus den Fahrzeugdaten wird dann mithilfe der Deutsche Automobil Treuhand (DAT) GmbH ein Zeitwert des Fahrzeugs ermittelt.

Dieser Wert wird als „besicherter Betrag“ in dem neuen KFZ-Zertifikat veröffentlicht. Sollte der betreffende Kredit ausfallen, wird das Fahrzeug von uns verkauft, da dieses zuvor an uns sicherungsübereignet wurde. Der erwirtschaftete Betrag wird an die Anleger anteilig ausgezahlt.

Ich finde das ist ein positiver Ansatz, der bei guter Umsetzung geeignet ist die Sicherheit für die Anleger zu erhöhen.

(Foto von stevoarnold)

Das Zertifikat kostet den Kreditnehmer 9,95 Euro – ist aus meiner Sicht wesentlich nützlicher als z.B. die Zertifikate Arbeitgeberrückfrage oder PostIdent. Im Zertifikat veröffentlicht wird der KSV-Wert (prozentual).

Smava plant im Juni eine Anhebung der Gebühren für Anleger und Kreditnehmer. Smava Geschäftsführer Alexander Artopé hat mir telefonisch erläutert, dass Smava die Gebühren bei Kreditnehmern auf 2,5% (für Kredite mit Laufzeit 36 Monate) bzw. auf 3,0% (für Kredite mit Laufzeit 60 Monate) erhöhen wird. Der Mindestbetrag von 40 bzw. 60 Euro bleibt unverändert.

Für Anleger gibt es dann nicht mehr die fixe Gebühr von 4 Euro pro Gebot, sondern eine prozentuale Gebühr von 1,35% des Gebotsbetrages. Neu ist, dass Smava nicht nur bei widerrufenen Krediten die Gebühr erstattet, sondern auch wenn der Kredit in den ersten 6 Monaten vorzeitig durch den Kreditnehmer getilgt wird, 50% der Gebotsgebühr an die Anleger erstattet.

“Wir glauben, dass die Gebühren fair sind, da wir in den letzten Monaten ein wesentliches besseres Produkt geschaffen haben. Insbesondere für die Kreditnehmer können wir inzwischen eine sehr schnelle Finanzierung bieten”, sagte Alexander Artopé mir.

Smava wird zum gleichen Zeitpunkt auch die Risikodaten aktualisieren (diese basieren dann nicht mehr ausschließlich auf den Schufa Daten), so dass Anleger sehen können, dass auch mit den neuen Gebühren sehr attraktive Renditen erzielbar sind.
Als ein Aspekt für die Gebührenerhöhung wurde auch angeführt, dass Smava sich erfolgreich auf Kredite für Selbständige konzentriert hat, die Kreditprüfung bei Selbständigen laut Artopé aber arbeitsaufwändiger ist.

Meine Bewertung
Smava’s derzeitige Gebührenstruktur gilt erst seit Februar 2009. Natürlich ist das Produkt weiterentwickelt worden und gerade die Attraktivität für Kreditnehmer mag gestiegen sein, ich denke aber der Hauptgrund für die Erhöhung wird sein, dass Smava auf den Break-Even hinarbeitet um die Profitabilität des Marktplatzes zu erreichen. Zudem wird glaube ich manchmal erst im Betrieb tatsächlich sichtbar wie hoch die operativen Kosten für Teilprozesse tatsächlich sind. Mit Sicherheit drücken Smava auch die Marketingkosten für die Gewinnung der Kreditnehmer.
International haben jedenfalls fast alle P2P Kreditmarktplätze in mehreren Stufen seit der Gründung die Gebühren angehoben, zuletzt Zopa.

Bezogen auf Smava glaube ich, dass die Anleger auch die neuen Gebühren (mit Murren) akzeptieren werden. Schon dieerstmalige Einführung der Gebotsgebühr führt zwar zu negativen Kommentaren hat das Wachstum aber nicht beeinträchtigt.

Kritischer sehe ich die Erhöhung der Gebühren für die Kreditnehmer. Das schwächt die Wettbewerbsposition von Smava, denn es erhöht (wenn nicht sofort, dann mittelfristig) den Effektivzins. Die Alternative Ratenkredit von der Bank könnte dann wieder kommerziell besser aussehen.

Überhaupt war eins der Kernargumente mit denen P2P Kreditbörsen angetreten waren, die Bank als Mittelsmann auszuschalten und den Spread zwischen Anlagezins und Kreditzins zu verringern und so eine Win-Win Situation zu schaffen. Das Argument mag zwar auch bei der neuen Gebührenhöhe noch gelten, viel Luft ist dann aber nicht mehr.

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Heute hat Auxmoney Anlegergruppen eingeführt. In der Ankündigungsemail von Auxmoney heisst es:

Auxmoney bietet seit heute Anlegern die Möglichkeit, sich zu einer Anlegergruppe zusammenzuschließen.

Ihr Vorteil:

Die Anleger einer Gruppe helfen einander dabei, interessante und lohnende Kreditprojekte auf auxmoney.com zu finden. Als Mitglied einer Gruppe werden Sie immer dann per E-Mail benachrichtigt, wenn ein anderes Gruppenmitglied auf ein Kreditprojekt geboten hat. So erhalten Sie ständig qualifizierte Informationen, welche Kreditprojekte nach Ansicht der anderen Gruppenmitglieder lohnenswert sind und können sich besser untereinander austauschen und Tipps geben.

So funktioniert es:

Jeder Anleger kann kostenfrei eine eigene Anlegergruppe eröffnen und andere Anleger zu dieser Gruppe einladen. … Weiter finden Sie hier auch einen kleinen gruppeneigenen Statistikbereich, der zum Beispiel über das investierte Volumen der Gruppe Auskunft gibt und eine Ãœbersicht über Ihre Mitgliedschaft in anderen Gruppen.

Es ist zwar ganz interessant zu verfolgen, welche Anleger ähnliche Bietstrategien verfolgen. Auch Wiseclerk zeigt für jeden Anleger die 15 Anleger mit den ähnlichsten Geboten (Beispiel für mich). Über diese Anlegergruppen könnte also eine Signalgebung erfolgen und eine Wechselwirkung zwischen den Anlegern entstehen. Ob das wünschenswert ist, wurde schon in einem anderen Zusammenhang ansatzweise erörtert.

Ich sehe (noch) wenig Nutzen in den Gruppen bei Auxmoney. Wie bei Smava bringen die Gruppen wenig. Ein – auch im Forum zu Auxmoney diskutierter – Nachteil ist, das mit dem Wachsen von Gruppen jedes Mitglied eine immer stärker wachsende Anzahl von Benachrichtigungsemails über die Gebote anderer Gruppenmitglieder erhält.

Aber vielleicht reichert Auxmoney die Gruppen ja noch mit nützlicheren Funktionen an.

Vor rund 3 Jahren war der Launch von Smava.de. Smava brauchte das Konzept Peer-to-Peer Kreditmarktplatz als erster rechtskonform in den deutschen Markt. Kreditnehmer können online Kreditgesuche veröffentlichen und den Zinssatz angeben, den sie zu zahlen bereit sind. Diese Ratenkredite werden dann von mehreren privaten Anlegern finanziert. Aus rechtlichen Gründen ist zwar eine Bank in der Abwicklung zwischengeschaltet, doch nicht diese, sondern die privaten Anleger entscheiden, ob ein Kredit finanziert wird oder nicht. Smava als Plattformbetreiber prüft die Grundvoraussetzungen für Kreditwürdigkeit: überprüfte Identität, Einkommensnachweise und Bonitätseinstufung.

Smava ist seit dem Start stetig gewachsen, insgesamt wurden knapp 25 Mio. Euro Kredite vergeben, das Kreditneuvolumen liegt derzeit bei rund 1,5 bis 2 Mio. Euro pro Monat.

Für die meisten Kreditsuchenden war Smava eine positive Erfahrung – relativ wenige als Kreditwürdig freigegebene Kredite wurden nicht finanziert, Gebühren fallen nur im Erfolgsfall an und bei Smava ist – im Gegensatz zu vielen Bankkrediten – jederzeit eine vorzeitige Tilgung ohne Vorfälligkeitsentschädigung möglich. Attraktiv ist das Smava Angebot vor allem für Selbständige, Freiberufler und kleine Gewerbetreibende die aufgrund der Kreditklemme nicht mehr so leicht Kredite von Banken bekommen.

Auch für nahezu alle der gut 5.000 aktiven Anleger war Smava bisher ein gutes Geschäft. Renditen im Bereich von rund 5-9 Prozent waren in den letzten Jahren die Regel. Das Poolkonzept als Sicherungsmechanismus hat Verluste einzelner Anleger auf minimale Beträge beschränkt.Allerdings wirken die Anlegerpools sich auch negativ aus – Anleger werden an Ausfällen von Krediten beteiligt, in die sie selbst gar nicht investiert haben. Das Ausfallrisiko wird sozusagen “sozialisiert”. (weitere Artikel dazu).

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Auxmoney veröffentlicht seit gestern Statistiken zum Geschehen auf dem P2P Kreditmarktplatz. Die Daten geben einen Gesamtüberlick sowie die Inkassoquote und den Nominalzins finanzierter Kredite nach verschiedenen Kriterien.

Detailliertere Einblicke bieten die auf Wiseclerk.com veröffentlichten Statistiken zu Auxmoney.

(Auszug neue Auxmoney Statistik, Quelle Auxmoney, Stand 24.02.2010)