Mintos Marktlage, Zinsniveau und Rendite

Rolf771 · Anmeldedatum: 14.05.2019 Beiträge: 325

Ich mach' hier dann mal weiter mit der Vorhersage für die kommende Woche. Ich möcht' das jetzt nicht besonders betonen, aber so ganz falsch war's ja bisher nicht: Roast me if you can.

Meine Beobachtung bisher war die, dass ein Spread zwischen meinem Portfolio und dem average I&A-Portfolio im unteren bis mittleren 3%-Bereich auf eine sich beruhigende oder stagnierende Zinsentwicklung im Markt hinsichtlich weiterer Abwärtstendenzen hindeuten würde.

Für die noch laufende Woche war die Vorhersage dann auch recht treffend: Meine Referenz war ja Varks, deren Titel auch bei zwischenzeitlich bestens 9,5% taxierten und inzwischen zumindest wieder halbwegs frequent bei 10% anzutreffen sind. Das gesamte Zinsniveau des I&A-Durchschnittsportfolios jedoch blieb (bisher) in der KW38 jedoch oberhalb von 9% - anderslautende Beobachtungen bitte ich mitzuteilen, da ich natürlich keinen perfekten Blick auf diese Kennzahl 24/7 hatte.

Somit läßt sich zumindest feststellen, dass innerhalb der rating-relativen Verfügbarkeit von Krediten oberhalb von B- ein leichter Zinsniveauverfall stattgefunden hat.

Mein Ausblick für die kommende Woche KW39 bleibt dennoch negativ, die Gründe hierfür sehe ich in zweierlei Beobachtungen: Zwischenzeitlich betrug der Spread (im obigen Sinne) bei mehreren Gelegenheiten an verschiedenen Tagen (merkwürdigerweise) glatte 4% - ein im Sinne meiner Argumentation klares downward-Signal - und beträgt auch jetzt noch zum Wochenausklang aktuell 3,52% (12,73 - 9,21 = 3,52). Ein neuer Anbieter, ESTO, emittiert frisch am Markt bei 8% - ein Schelm, wer Böses denkt. Insgesamt sollte aber der Zinsverfall moderat bleiben. Im Breich bis B and der Untergrenze sollte bspw. Varks in der kommenden Woche nicht oberhalb von 10% zu beziehen sein und weiterhin stabil zu jeder Zeit bei 9,5% zu erhalten sein.

CLAM · Anmeldedatum: 13.08.2018 Beiträge: 736

thomas · Anmeldedatum: 29.11.2018 Beiträge: 487

hi rolf771.

doch, der durchschnitt war unter 9. gesehen bei 8.98%

viele gruesse,
thomas.

Cardinal · Anmeldedatum: 29.04.2019 Beiträge: 399 Wohnort: Düsseldorf

We will see Smile

Ich denke wir alle wünschen uns, dass es zumindest wieder ein wenig aufwärts geht.

Noch tiefer gehe ich jedenfalls nicht mehr mit. Eigentlich war meine Untergrenze ja 11%. Habe aber gemerkt, das die Faulheit immernoch siegt, so dass ich auch bei 10 noch mitmache, zumindest vorerst.
Habe aber auch keine Wahnsinnsbeträge auf dem Konto.
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Rolf771 · Anmeldedatum: 14.05.2019 Beiträge: 325

@CLAM & thomas: Ich hatte es befürchtet, aber nicht selbst beobachtet. Ist natürlich kein gutes Anzeichen. Sämtliche Volumenbetrachtungen sind leider nur noch sehr eingeschränkt hilfreich jetzt, wo man uns exakte Bemessbarkeit weggenommen hat. Es wäre schon zur Einschätzung sehr angenehm, wenn man für bestimmte Ratingbereiche Hochrechnungen anstellen könnte.

Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 18960

Kannst Du,

entweder über das Autoinvest Tool (Details anzeigen lassen)
oder über den Loanbook Download
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Rolf771 · Anmeldedatum: 14.05.2019 Beiträge: 325

Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 18960

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1j3ujPYuPzWuUCO9CPb2aHs8Qm2QnfED8VR5Pg8Elsz0/edit#gid=0
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Tyrus · Anmeldedatum: 15.05.2019 Beiträge: 233

Omicron · Anmeldedatum: 26.01.2018 Beiträge: 719

Weil wir ja immer darüber diskutieren, wie zyklisch doch die Verzinsung bei Mintos* ist, hab ich mich hingesetzt und geschaut, ob man das nicht irgendwie schön grafisch nachweisen kann. Dabei bin ich leider auf ein Problem gestoßen: das Problem, noch nicht lange genug dabei zu sein.

Die Daten, die mir zur Verfügung stehen, ist die Auswertung der abgeschlossenen Darlehen, die man bei Mintos* herunterladen kann. Das beinhaltet leider auch die Tatsache, dass Darlehen, die noch aktiv auf Mintos* geführt werden, nicht in dieser Übersicht auftauchen - und somit verlieren die Daten mehr und mehr an Aussagekraft, je mehr man sich dem aktuellen Datum nähert. Wahrscheinlich gibt es jetzt noch einige Langläufer, die ich Anfang 2018 gekauft habe, die noch nicht beendet sind. Ob ich sie schon längst auf dem Sekundärmarkt verkauft habe oder nicht, ist dabei irrelevant - sie sind eben noch nicht beendet, und daher fehlen sie komplett. Bei einigen wenigen von hunderten mag das vernachlässigbar sein, aber in den letzten zwei-drei Monaten wird der Fehler richtig groß. Man sieht die aktuelle Niedrigzinsphase nicht mal, obwohl sie schon einige Zeit läuft.

Daher hab ich das Projekt erst mal auf Eis gelegt. Ich brauche mindestens zwei volle Jahre, um Jahresverläufe vergleichen zu können, und diesen Jahren müssen hinreichend gute Daten zugrunde liegen. Vor Herbst 2020 wird das bei mir nichts. Wobei natürlich jemand anders, der länger dabei ist und Lust hat, sich gerne der Aufgabe annehmen darf Wink

Hier mal ein kleines Preview, wie 2018 bei mir ausgesehen hat: https://i.imgur.com/BdchqbM.png

Die rote Linie entspricht dem Durchschnittszinssatz, den ich an einem Tag über all meine Darlehenskäufe erzielt habe. Die blaue Linie entspricht dem höchsten Zinssatz, den ich an einem Tag gekauft habe. Bei beiden handelt es sich um rollende 7-Tage Durchschnittswerte. Ich glaube, man sieht trotzdem recht deutlich, dass ich im Jahresverlauf meine AI-Strategie grundlegend geändert habe... Wink

DISCLAIMER:

* Ein rollender Durchschnitt reagiert verzögert auf Veränderungen. Wenn der Durchschnitt steigt, waren die tatsächlichen Werte wahrscheinlich schon einige Tage vorher höher; wenn der Durchschnitt fällt, waren sie bereits vorher geringer. Je stärker die Steigung, und je plötzlicher die Änderung der Steigung, desto größer die Abweichung.

* Manche Tage hatten viele Käufe, manche nur einen, oder auch mal keinen (gerade am Anfang). Der rollende Durchschnitt überspringt Tage ohne Käufe, als würden sie nicht existieren. Das Jahr 2018 hat hier 350 Einträge statt 365.

* Bildet nicht den Marktdurchschnitt ab, sondern meine persönlichen Käufe. Und ich hatte mir Mühe gegeben, irgendwie noch das beste rauszuholen. Der Marktdurchschnitt liegt daher unter den hier gezeigten Werten. Generell reagiere ich so schnell wie möglich auf steigende Zinsen, und so langsam wie möglich auf fallende. Das führt dazu, dass Niedrigzinsphasen kleiner erscheinen, als sie es tatsächlich waren.

* Die Werte sind nicht nach Anlagevolumen gewichtet, sondern purer Durchschnitt der Anzahl der erworbenen Darlehen. Wenn also 200€ in ein Darlehen zu 10% und 10€ in ein anderes Darlehen zu 12% gesteckt wurden, ist der durchschnittliche Zinssatz eben 11%. Sorry, aber das hätte meinen Aufwand verzehnfacht, und das hat auch so schon mehrere Stunden gedauert! Außerdem dürfte der Fehler gering sein, weil ich generell immer ähnliche Summen investiere. Ausnahmen existieren, aber nur um die Regel zu bestätigen.

* Überhaupt ist diese Grafik ein Paradebeispiel dafür, wie einfach es ist, mit Statistik zu lügen, wenn man es einfach unterschlägt, solche Disclaimer anzugeben... immer wachsam bleiben beim Betrachten von Grafiken, vor allem in der Presse! Wink

Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 18960

Du kannst das gesamte Loanbook bei Mintos* runterladen. Ist halt wegen der datenfülle extrem aufwändig.
Hat mal jemand gemacht und eine Grafik daraus generiert und gepostet, ich schu mal ob ich die finde.
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Omicron · Anmeldedatum: 26.01.2018 Beiträge: 719

Das wär natürlich auch ein Ansatz. Wobei es mir da schon etwas graut vor der schieren Datenflut. Wüsste ich kaum wo ich anfangen sollte!

Aber wenn das schon mal jemand gemacht hat, wäre ich sehr an der Grafik interessiert. Ich drück dir die Daumen beim Suchen Smile

Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 18960

Die Facebook Suchfunktion war leider nicht hilfreich. Das ist eine Nadel im Heuhaufen
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P2Papst · Anmeldedatum: 27.07.2018 Beiträge: 444