Von Buyback betroffene Kredite und XIRR

Elohim · Anmeldedatum: 03.03.2015 Beiträge: 2314 Wohnort: Milky Way

Eine Frage, vielleicht dumm, vielleicht auch nicht.

Anfangs, insbesondere bei länger laufenden Krediten, sind die Zinszahlungen im Verhältnis zum principal ja deutlich höher als zum Ende hin. Wenn man von einem z.B. 60 Monate laufenden Kredit die ersten 10 Raten zurück bekommt, wo ja jeweils die Verzinsung über dem Kapital liegt, und dann - wird der Kredit nicht mehr bedient, und buyback greift.

Hat man in so einem Fall nicht eine höhere Rendite, als wenn der Kredit bis zum Ende abbezahlt wird? Da ja beim Rückkauf das gesamte offene Kapital erstattet wird, bis dahin aber exorbitant hohe Zinsen (>50%) gezahlt wurden?
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Γνῶθι σεαυτόν

Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 17551

Nein
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Meine Investments (aktualisiert 03/22):
Laufend: Bondora*, Investly*, Estateguru*, Ablrate*, Moneything* (Rest), Crowdestate* (Rest), Fellow Finance* (Rest), October* (Rest), Linked Finance*, Lenndy* (Rest), Assetz*, Plenti, Neofinance* (Rest), Lendermarket*,
Beendet: Smava*, Auxmoney*, MyC4, Zidisha, Crosslend*, Lendico*, Omarahee, Lendy*, Bondmason, Finbee*, Bulkestate*, Zlty, Mintos*, Iuvo*, Robocash*, Viainvest*, Viventor*
Crowdinvesting: Seedrs*, Crowdcube, Housers* (Rest), Reinvest24*, Landex*

Elohim · Anmeldedatum: 03.03.2015 Beiträge: 2314 Wohnort: Milky Way

...und auf die Spitze getrieben, ist für die Entwicklung des XIRR nicht äußerst vorteilhaft, wenn man (kontraintuitiv) in Kredite investiert, die eine höhere Wahrscheinlichkeit zu haben scheinen, nicht bedient zu werden nach einer gewissen Zeit?
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Γνῶθι σεαυτόν

Elohim · Anmeldedatum: 03.03.2015 Beiträge: 2314 Wohnort: Milky Way

Elohim · Anmeldedatum: 03.03.2015 Beiträge: 2314 Wohnort: Milky Way

Das outstanding principal bleibt bei kurzer Bedienung eines Kredits sehr hoch und wird voll erstattet. Bis dahin wurden aber im Verhältnis zur Tilgung sehr hohe Zinsen, anteilmäßig über 50%, gezahlt. Zusammen ergibt das eine hohe Verzinsung und ein gutes XIRR?!?
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Γνῶθι σεαυτόν

JLukat · Anmeldedatum: 25.12.2014 Beiträge: 185 Wohnort: Bielefeld

Elohim · Anmeldedatum: 03.03.2015 Beiträge: 2314 Wohnort: Milky Way

Schau Dir mal den Zahlungsplan z.B. von dem Kreditprojekt an:

https://www.p2p-kredite.com/geldanlage/84017-01

Da sind doch dann laut Zahlungsplan die nächsten 13 Monate die Zinsen anteilmäßig höher als der rückzuzahlende Teil der Hauptforderung. Wenn z.B. nach 6 Monaten der Kredit nicht mehr bedient würde: Hätte man dann nicht 6 Monate einen sehr hohen Zinssatz, und bekäme die verhältnismäßig hohe verbleibende Hauptforderung trotzdem ganz erstattet, so dass man mit der erwarteten Rendite deutlich über 13,5% läge? Bezieht sich 13,5% nicht auf die durchschnittliche Verzinsung unter der Voraussetzung, dass der Kredit ganz abbezahlt wird (so dass bei Ausfall die erwartete Rendite unter 13,5% läge, da aber buyback Garantie greift über 13,5%)?

Ist die Frage verständlich und liege ich mit der Annahme richtig, oder habe ich irgendwo einen Denkfehler?
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Γνῶθι σεαυτόν

Cavy · Anmeldedatum: 18.04.2014 Beiträge: 1245

https://www.p2p-kredite.com/geldanlage/84017-01

Was mich da eher wundert, ist, dass der Betrag für Zinsen z.B. von 07/16
auf 08/16 wieder steigt. Dieser Effekt taucht auch danach mehrmals auf.
Das habe ich schon ein paar mal gesehen und -ehrlich gesagt- nicht begriffen.

Das der Zinsanteil absolut immer geringer wird liegt halt an der ebenfalls
geringeren Hauptforderung, je mehr abgezahlt ist, desto weniger Zinsen.
Auch für den KG, weil ja der investierte Betrag auch sinkt.

Aber diese Sprünge konnte ich mir noch nie erklären.
Auch das Prinzip der steigenden Raten an sich ist mir fremd.

JLukat · Anmeldedatum: 25.12.2014 Beiträge: 185 Wohnort: Bielefeld

JLukat · Anmeldedatum: 25.12.2014 Beiträge: 185 Wohnort: Bielefeld

Elohim · Anmeldedatum: 03.03.2015 Beiträge: 2314 Wohnort: Milky Way

Danke, Jürgen, für die Erläuterung.

Meine Frage bezieht sich eher darauf: Wie entwickelt sich XIRR, wenn ein Kredit ausfällt?

Zu dem Zeitpunkt, wo die buyback Garantie greift, wird die ganze ausstehende Hauptforderung zurückgezahlt.

Bis zu dem Zeitpunkt, wo die buyback Garantie greift, wurden anteilmäßig mehr Zinsen (als Rückzahlungen der Hauptforderung) geleistet.

Hierdurch ergibt sich ein höherer Zinssatz: Für Kredite, welche ausfallen, und auf welche in der Anfangszeit in Relation mehr Zinsen als Rückzahlungen geleistet wurden. Oder wird das dann über Mintos* so verrechnet, dass man auf den durchschnittlichen Zinssatz des Annuitätsdarlehens kommt?
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Γνῶθι σεαυτόν

Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 17551

Das sieht nur optisch so aus.
Du bekommst zu jeder Zeit auf den noch ausstehenden Betrag den gleichen Zinssatz.
Wenn Du korrekt rechnest, wird sich das auch in XIRR gar nicht auswirken.
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Kreditor47 · Anmeldedatum: 01.09.2013 Beiträge: 162

[quote="JLukat"]

Cavy · Anmeldedatum: 18.04.2014 Beiträge: 1245

Edit, irrtümlich gesendet

Cavy · Anmeldedatum: 18.04.2014 Beiträge: 1245