Auswertungen zum Handelsgeschehen auf dem Zweitmarkt?

Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 18165

Da die Transaktionshistorie zum weitmarkt nun zur Verfügung steht
https://www.bondora.ee/marketing/media/ResaleArchive.xlsx
würde mich interessieren, ob schon jemand Auswertungen gemacht hat
und Schlüsse gezogen hat?
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Meine Investments (aktualisiert 12/24):
Laufend: Bondora*, Estateguru*, Indemo*, Inrento*, Mintos*, Crowdestate* (Rest), October* (Rest), Linked Finance* (Rest), Plenti (Rest), Ventus Energy*, Seedrs*, Crowdcube, Housers* (Rest),
Beendet: Smava, Auxmoney, MyC4, Zidisha, Crosslend, Lendico, Omarahee, Lendy, Ablrate, Bondmason, Finbee*, Assetz Capital, Bulkestate, Fellow Finance, Investly*, Iuvo*, Landex, Lendermarket*, Lenndy, Moneything,
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Shady23 · Anmeldedatum: 13.06.2013 Beiträge: 1226

Ich erlaube mir mal aus dem Isepankur* Forum zu zitieren :

Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 18165

Bei rund einem Viertel der Anteile gab es eine Änderung des Principal zwischen Einstelldatum und Verkaufszeitpunkt.
Nach Anzahl: 13862 Anteil von 59406 verkauften
Nach Volumen: 445.135 Euro von insgesamt 1.597.924 Transaktionsvolumen

Ich deute das mal als die Anteile, bei denen die Nachzahlung mit Einfluß auf die Kaufentscheidung des Käufers hatte.

Noch glücklicher dürften die Käufer sein, die Anteile gekauft haben, die zum Einstellzeitpunkt zwar overdue waren zum Transaktionszeitpunkt aber current. Gab es mit bis zu 21 Rabatt:

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Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 18165

Hier noch eine grafische Auswertung zum vom Verkäufer gewählten Discount bei Einstellzeitpunkt bei overdue Krediten (nur erfolgreiche Transaktionen)
Ich hab die Spalten mit den Discount von über 25% ausgeblendet für die bessere Übersicht - waren nur wenig Fälle.

Auf den ersten Blick erstaunt die hohe Zahl der Verkauften Overdues mit Aufschlag. Da aber ja nur der overdue bei Einstellzeitpunkt betrachtet wurde, kann es sein, dass diese zum Kaufzeitpunkt current waren. Daher hier noch einmal dieselbe Tabelle aber nur solche Kredite bei denen sich das principal zwischen Einstell- und Verkaufszeitpunkt nicht verändert hat:

Immer noch ein hoher Anteil mit Aufschlag verkaufte. Bleibt die Möglichkeit, dass darin rescheduled Kreditanteile sind. Oder?

Edit: hab's gegengeprüft: alle 11594 waren auch zum Verkaufszeitpunkt noch überfällig (DebtDaysAtEnd>0)
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Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 18165

Hab mal weiter mit dem Daten-Download-Zahlen experimentiert.

Wenn ich mir das auf Einzelkreditebene anschaue, dann komme ich zu dem Schluß, dass zumindest für bestimmte Kredite der Zweitmarkt
+ ineffektiv sind
+ die discount rate sehr stark schwankt

Jetzt wünsche ich mir nur noch einen Weg wie ich jeweils automatisiert bei den Ausschlägen nach unten kaufen und bei den Ausschlägen nach oben verkaufen kann. Very Happy

Hier drei Beispiele. Die blaue Linie ist jeweils der Auf/Abschlag zum Verkaufszeitpunkt.

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Oktaeder · P2P Legende Anmeldedatum: 13.07.2010 Beiträge: 10731 Wohnort: Bei Karlsruhe

Interessant. Ich hätte nicht gedacht, dass man in VERZUG befindliche Anteile sogar mit Aufgeld losbekommt. Ich teste das jetzt mal und habe alle meine in den letzten sechs Wochen mit 10% oder höherem Abschlag gekauften und noch/wieder im Verzug-Anteile zu pari eingestellt.
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Mein Blog rund um p2p Kredite
Bondora/XIRR ca. 12%/ Investiere per API.
Stand 9/2023

Weitere Anlagen bei Swaper*,peerberry,afranga,lendermarket und estateguru

Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 18165

Oktaeder, doch bei estnischen Krediten kommt das vor.
Allerdings ist zu beachten, dass ich bei den Grafiken oben "DebtDaysAtStart' verwendet habe (statt DebtDaysAtEnd). Also überfällig zum Zeitpunkt der Angebotseinstellung. Der Status könnte sich zum Zeitpunkt der Transaktion also wieder geändert haben.
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Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 18165

Hab jetzt als 2. Linie auch DebtDaysAtEnd eingeblendet.

Dadurch sieht man dass dieser Beispielkredit auch beim Verkaufszeitpunkt overdue war.

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Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 18165

Claus Lehmann · Site Admin Anmeldedatum: 31.08.2007 Beiträge: 18165

(Englischsprachiger) Artikel dazu
http://www.wiseclerk.com/group-news/countries/baltic-high-fluctuation-of-discounts-and-markups-on-the-secondary-market-of-bondora/
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Fobby · Anmeldedatum: 17.06.2014 Beiträge: 86 Wohnort: Deutschland

Vielen Dank für den Artikel, der genau das Problem umreißt, welches Verkäufer momentan überfälliger Kredite haben, nämlich das es dort keine Möglichkeit eines automatischen Stops des Angebots, bei eventueller Nachzahlung, gibt.

sat2001 · Anmeldedatum: 26.05.2014 Beiträge: 21

Hab auch mit den Daten gerechnet. Folgende Hypothese hat sich bestätigt:

Gute Kredite (voll verifiziert, nicht in Verzug) gehen immer schlechter mit Aufschlag weg

Habe die Daten entsprechend verknüpft und geschaut, wie sich der (ungewichtete) Aufschlag im Zweitmarkt über die Monate entwickelt (nur erfolgreiche Verkäufe, Daten nur bis 13.9.). Folgendes fällt auf:

++ Das Volumen stagniert aktuell eher, April war der Monat mit den meisten Verkäufen (nehme an durch die damals neuen B+ Kredite)
++ Durchschnittlicher Aufschlag von Jan-Jul rückläufig (insb. Estland)
++ Im Aug. geht's leicht hoch, weil zum 24.7. die 5%-Schranke nach oben weggefallen ist
++ Im Sep. setzt sich der Trend aber fort, der Aug. war eher die Ausnahme

Estland

Finnland

Spanien