P2P-Kredite.com

Unter anderem durch die Erhöhung des maximalen Kreditlimits für Kreditnehmer von 10.000 Euro auf 25.000 Euro gibt es aktuell einige Kreditgesuche bei Smava von Kreditnehmern, die neben ihrem schon laufenden Kredit einen Zweitkredit aufnehmen wollen. Bisher mussten die Kreditnehmer für einen Folgekredit fast immer höhere Zinsen als für den ersten zahlen. Zum einen sind viele Anleger skeptischer, zum anderen hat sich oft die Bonität verschlechtert. Bei Carolin112 in nur 6 Monaten von B auf G. Persönlich halte ich es auch nicht für sinnvoll einen zusätzlichen 15.000 Euro Kredit zu 16,9% Zinsen aufzunehmen, um ein Auto für den Sohn zu finanzieren. Aber das kann ja jeder Anleger und Kreditnehmer selbst entscheiden.

Bobdylan versucht gar nicht mehr eine inhaltlich plausible Begründung zu schreiben. Sein Kreditprojekt heisst “schlichtweg Geldbedarf”. Das klingt zwar ehrlich, schreckt mich als Anleger aber als ziemlich verzweifelt ab, vo allem bei einem Nominalzinssatz von 16,5%. An dem ersten Kredit (9,5%) von Bobdylan bin ich mit 250 Euro beteiligt. Damals war die Begründung Dispokredit ablösen noch nachvollziehbar. Aber was nützt es den Dispo abzulösen (wenn er es getan hat) und dann einige Monate später einen Kredit zu 16,5% Zinsen aufzunehmen?

In diesem Fall sind auch die Anleger des ersten Kredites benachteiligt. Durch den Folgekredit erhöht sich die Rückzahlungslast des Kreditnehmers und das Zahlungsunfähigkeitsrisiko. Läuft es dagegen besser als erwartet, wird der Kreditnehmer den Kredit mit den höheren Zinsen, also den zweiten, vorzeitig rückzahlen.

Bei Smava.de sind bisher nur 8 von gut 450 Krediten ausgefallen. Weitere 9 sind aktuell in Verzug. Jeder der Anleger bei diesen Krediten wünscht sich natürlich im Nachhinein, er hätte nicht in diesen Kredit, sondern in andere investiert.

Die Kernfrage ist daher, gibt es Gemeinsamkeiten, die als Indikator für ein erhöhtes Risiko gewertet werden können?

Wenn ich mir die bei Wiseclerk gemeldeten Zahlungsausfälle und Zahlungsverzüge (derzeit insgesamt 12 Fälle) anschaue, dann sind die Kredithöhen gestreut, die Geschlechter gemischt, der KDF variert auch.

Auffällig sind hingegen:

• 5 der 12 Fälle kommen aus Nordrhein-Westfalen - allerdings sind auch 74 der gut 450 Kredite aus diesem Bundesland
• viele der Kreditnehmer haben überdurchschnittliche Zinssätze geboten (überdurchschnittlich im Vergleich zum Marktdurchschnitt in der Bonität in dem Monat).
  Neueinrichtung, B, 10% (Durchschnitt im Nov. war 8,6%)
  Umbau Renovierung der Terrasse, B, 10,8% (Dez. war 9%)
  Finanzamt, B, 10% (Feb. war 8,2%)
  Finanzierung Privatpatient, C, 11% (Nov. war 9,3%)
  Neue Umgebung, neues Zuhause, E, 13.6% (Dez. war nur dieser eine aber im Vergleich zu anderen E-Krediten sehr überdurchschnittlich)
  Hochzeit im September, F, 12,5% (Sep., 10,1%)
  Nicht in dieses Schema passen die 3 übrigen F-Kredite, 1 A, 1 D und 1 H Kredit

Überdurchschnittliche Zinsangebote also ein Warnsignal? Sind diese Kreditnehmer so verzweifelt, dass sie um jeden Preis einen Kredit bekommen wollen?
Möglicherweise, allerdings gibt es m.E. noch zu wenig Daten um diesen Zusammenhang statistisch sicher zu belegen.
Außerdem habe ich in meinem Portfolio auch Gegenbeispiele wie Überbrückungskredit, Private Anschaffungen und Kfz-Reparaturen, die bisher pünktlich zahlen. Selbst wenn das Ausfallrisiko tatsächlich höher wäre, könnte es ggf. durch die überdurchschnittlichen Zinsen kompensiert werden.

Bankeratdsa kommt übrigens in einer Auswertung auch auf obige beide Besonderheiten. Er hat mehr Fälle untersucht und stuft zusätzlich altere Kreditnehmer, hohe Kreditgesamtsumme und Kreditnehmer mit mehreren Krediten als Risikofaktor ein.

Im Ausland gibt es z.T. sehr detaillierte Untersuchungen der Risikofaktoren, es ist jedoch fraglich ob und inwieweit diese auf das deutsche Modell übertragbar sind. Einer der Faktoren bei Prosper ist aber, dass Kredite mit höheren Kreditsummen sich schlechter entwickeln als kleine Kredite.

Wie im vorherigen Post beschrieben gibt es aktuelle Änderungen bei Smava.de. Kreditsuchenden bei Smava kann ich folgenden aktuellen Tipp geben:

Selbst wenn Sie den Kredit nur 36 Monate brauchen, sollten Sie eine Laufzeit von 60 Monaten angeben. So paradox das klingt, Sie haben dadurch die Chance mit einem geringeren Zinssatz finanziert zu werden! Und da Smava die Möglichkeit bietet den Kredit jederzeit ohne Vorfälligkeitsentschädigung komplett zu tilgen, können Sie den Kredit nach 36 Monaten 8oder zu jedem gewünschten Zeitpunkt) zurückzahlen und beenden.

Sie haben keine Nachteile, denn die Smava Gebühr ist gleich (1% der Kreditsumme).

Hintergrund ist das Konstrukt der Smava Anlegerpools. Diese sind aktuell für die Laufzeit 36 Monate schon vorbelastet, für die neue Laufzeit 60 Monate aber noch nicht.
Dies gilt insbesondere, wenn Ihre Bonitätsstufe A, B oder F ist, aber auch bei den anderen Bonitäten kann es Vorteile geben.

Wenn Sie Ihren Zinssatz wählen, sollten Sie sich zwar normalerweise an den Durchschnittszinsen Ihrer Bonität orientieren (mit einem Abschlag), für die neue Laufzeit 60 Monate wäre es jedoch falsch die Durchschnitszinsen der 36 Monats-Kredite als Anhaltspunkt zu nehmen, da diese in den letzen Wochen wegen der vorbelasteten Anleger-Pools deutlich gestiegen waren. Ein guter Startwert sind m.E. 5,5% + Risikoaufschlag Ihrer Bonität. Wenn es dann zu wenig Gebote können Sie den Zinssatz in 0,1 Prozent Schritten sukzessive erhöhen bis ein für die Anleger akzeptables Niveau erreicht ist.

Fragen gerne im Kreditnehmer Forum.

Bei Smava.de gibt es umfassende Neuerungen:

• die Kreditnehmer können die Kredite nun auch für gewerbliche Zwecke aufnehmen
• die Betragsgrenze für kreditnehmer steigt auf 25.000 Euro (bisher 10.000)
• die Betragsgrenze für Gesamtinvest im Marktplatz für Anleger steigt 100.000 Euro (bisher 25.000) Euro
• als Laufzeiten der Kredite stehen nun 36 und 60 Monate zur Auswahl (bisher nur 36 Monate); dabei werden die Anleger-Pools nach Laufzeiten getrennt gebildet
• die Inkassoquoten für neue Kredite werden nach Bonitäten gestaffelt (A-C:25%, D-F: 20% und G+H: 15%); für die Bonitäten D-H sinken sie somit gegenüber der alten Regelung
• verbesserte Vertragsansicht und Übersicht im Anlegerkonto
• Anlage-Assistent zur Speicherung von Suchanfragen, die dann eine automatische Benachrichtigung per Email bei passendenden neuen Kreditanfragen auslösen

Diese Woche wird Smava voraussichtlich die Grenze von 2 Millionen Euro vermitteltes Kreditvolumen überschreiten. Für die erste Million hatte Smava noch 9 Monate gebraucht, die 2. war dann schon in 4 Monaten geschafft.

Allerdings hat sich im Vergleich zum Dezember auch die Situation bei den Poolraten verändert. Die Zahlungsausfälle und Zahlungsverzüge haben in den Anleger-Pools A, B und F inzwischen ein Niveau erreicht, das die Vergabe von Neukrediten verteuert bzw. beeinträchtigt. Heute sind z.B. 4 Kredite in der Bonität F offen und erhalten bei 11,0 bis 11,9 Prozent Zinsen keine oder kaum Gebote (1,2,3,4). In früheren Monaten wäre bei diesem Zinssatz relativ zügig finanziert worden, aber jetzt müssen die Anleger den Abschlag durch den Pool einrechnen. Das bekommt auch Hedwig zu spüren. Sie hat den gebotenen Zinssatz für ihren F-Kredit bis auf 17,0% erhöht.

Günstiger ist die Situation in den C, D, E und H Pools, aber bei C und D würde sich schon ein größerer zusätzlicher Ausfall deutlich bemerkbar machen.

In den letzten Tagen gab es bei Smava mehr neue Kreditgesuche als üblich. Einige wurden binnen weniger Stunden finanziert. Aktuell stehen aber noch 27 offene Kreditprojekte für Anleger zur Auswahl.

Größere Meldungen in der Presse über Smava gab es in den letzten Tagen nicht.
Möglich ist, dass sich die Suchmaschinenoptimierung von Smava auszuzahlen beginnt. Bei Google ist Smava zum Beispiel für die Suchbegriffe “Privatkredit”, “Privatkredite” und “Geld leihen” auf Platz 1 der Ergebnisliste.

 
Entwicklung der Anzahl offener Kredite (Quelle: Smava Statistiken, Wiseclerk.com)

Cashare.ch ist als erster Marktplatz für P2P Kredite in der Schweiz gestartet. Bei Cashare können Schweizer Geld leihen. Die minimale Kreditsumme beträgt 1.000 Schweizer Franken. Der Darlehensnehmer setzt den Zinssatz fest, und Darlehensgeber können dann auf den Kredit beiten. Das minimale Gebot (Anlagebetrag) ist mit 500 CHF relativ hoch. Wird der Kredit voll finanziert führen weitere Gebote in der laufenden Auktion dazu, dass der Zinssatz um 0,1% sinkt und ältere Gebote verdrängt werden.

Cashare wickelt die Kredittransaktionen nicht selbst ab, sondern arbeitet mit der Inkassogesellschaft C&S Credit Management AG in Küsnacht zusammen.

Cashare berechnet folgende Gebühren:

• Anleger und Kreditnehmer: 5 CHF Identifizierungsgebühr (in der Online-Banking Variante)
• Kreditnehmer: 19 CHF Einstellgebühr
• Kreditnehmer: 0,75% der erhaltenen Darlehenssumme pro Jahr Plattformgebühr
• Anleger: 0,75% der vergebenen Darlehenssumme pro Jahr Plattformgebühr

Negativ ist somit, dass Kreditnehmer auch im Nichterfolgsfall Gebühren für ihren Kreditantrag zahlen müssen. Cashare begründet dies u.a. mit den Kosten für die Einholung der Bonitätsauskunft (Daten von TeleData und CrediCheck).

Als ungewöhnlich an der Abwicklung aufgefallen ist mir noch, dass Kreditgeber bei jedem erfolgreichen Gebot einen seperaten Darlehensvertrag ausdrucken und per Post an Cashare schicken müssen. Das mach das Handling ziemlich unkomfortabel.

Die Cashare AG wurde von Michael Borter und Roger Müller gegründet, die zusammen 100% der Aktien besitzen. Hier gibt es ein Interview mit Michael Borter, der zuvor u.a. bei den Schweizer Banken Vontobel und Credit Suisse arbeitete.

Nach Presseberichten, behauptete Cashare zunächst, dass das Businessmodell von Cashare wurde durch die Eidgenössische Bankenkommission (EBK) auf die Rechtmässigkeit und gesetzliche Grundlage geprüft worden sei. Die habe EBK Sprecher Tobias Lux aber dementiert: ”Wir haben weder die Firma noch das Geschäftsmodell geprüft oder bewilligt“.

So kurz nach dem Start gibt es aktuell nur 4 laufende Kreditprojekte (Beträge zwischen 6.000 und 30.000 CHF, Zinsen von 7 bis 10%) auf die bisher nur mäßig geboten wird.

Als Deutscher kann ich Cashare nicht selbst testen. Wenn Sie Cashare nutzen, berichten Sie doch bitte über Ihre Erfahrungen im Forum. Danke. 

Smava.de hat vor gut einem Monat eine optionale Restkreditversicherung eingeführt für Smava Kredite. In den Kreditprojekten wird jedoch nicht gekennzeichnet, ob der Kreditnehmer diese wählt und auch aggregierte Zahlen zur Inanspruchnahme wird Smava nicht veröffentlichen. Zu den Gründen äußert sich Smava hier.

Für Anleger sind Informationen zur Nutzung der Restkreditversicherung natürlich interessant. Denn diese mindert das potentielle Ausfallrisiko und die Kosten für die Versicherung trägt ja komplett der Kreditnehmer. Anleger können also nur profitieren.

Mangels Informationen habe ich daher über das interne Nachrichtensystem 37 neuen Kreditnehmern in den letzten Wochen folgende Frage gestellt:

Frage zu Ihrem Kreditprojekt

Hallo,

darf ich Sie fragen, ob Sie die optionale Restkreditversicherung gewählt haben?

Von den 25 Kreditnehmern, die mir antworteten:

• sagen 7, sie haben die Restkreditversicherung abgeschlossen
• war einer unsicher, meint aber nein
• sagt einer nein, weil ihm gesagt worden sei, das gebe es bei Smava nicht
• sagen 16, sie haben die Restkreditverischerung nicht abgeschlossen. In den teils langen Begründungen wurde vor allem geäußert man sei anderweitig abgesichert. In einigen Fällen wurden die zu hohen Kosten der Versicherung als Hinderungsgrund genannt

Auf Basis dieser - sicher nicht repräsentativen - Stichprobe schließen also ca. 20-25% der Kreditnehmer eine Restkreditversicherung ab. Überprüfen lassen sich die Angaben nicht, die Aussagen können auch nur in der Hoffnung auf ein Gebot gemacht worden sein.

Ich werde die Liste der Kreditnehmer, die mit ja geantwortet haben (6 von den 7 wurden finanziert), mal im Auge behalten, und im Falle eines Ausfalles schauen was passiert.

Frage an die Anleger: Kontaktieren Sie Kreditnehmer, um sie zu fragen, ob sie die Restkreditversicherung gewählt haben. Antworten entweder als Kommentar oder besser im Smava Forum Bereich von P2P-Kredite.com.

In den USA bietet die Plattform Fynanz.com nun speziell für die Zielgruppe Studenten an. Dabei werden gleich mehrere Neuerungen in das Konzept der P2P Kredite eingebracht. Lange Laufzeiten von 10 oder 20 Jahren, variable (statt fixe) Zinssätze, Berücksichtigung akademischer Charakteristika statt reiner credit history bei der Feststellung der Bonität und maximale Kredithöhen von bis zu 160.000 US$ pro Kreditnehmer. Als Superlativ sind aber auch die Gebühren von 2,9 bis 6,9% der Kreditsumme (gestaffelt nach Bonität) für Kreditnehmer und 1% Servicing fee für Kreditgeber zu sehen.

Einen ausführlichen Bericht gibt es im P2P-Banking Blog.

Wie hoch für Smava-Anleger der Zeitaufwand ist, um die aktuelle Rendite zu berechnen, hatte ich ja schon geschildert. Wer nicht genau nachrechnen möchte, der kann mit Hilfe von Excel einen überschlägigen Anhaltspunkt bekommen. Dazu einfach Excel aufmachen.

In die Zelle A1 die vergebene Kreditsumme (abzüglich bereits getilgter Kredite und noch nicht fälliger Kredite) eintragen.
In die Zelle A2 die erhaltene Rückzahlung eintragen.
Und in die Zelle A3 folgende Formel eintippen: =ZINS(36;-A2;A1)*12

In meinem Fall ergab das für die letzte Zahlung 8,7% (bei 10500-500-1000=9000 Euro und 284,96 Euro Zahlung). Allerdings verfälschen die Vorlaufzinsen und mögliche nachträgliche Änderungen der Poolquoten das Ergebnis. Ausserdem berücksichtigt die Berechnung natürlich nicht das Ausfallrisiko in der Restlaufzeit der Kredite.
Aber dafür ist es in einer Minute erledigt.

(Tipp stammt von Schnucki und n.mieth)