P2P Kredite – Welche Trends kommen in 2008?

2007 war für Peer-to-Peer Kredite global ein Jahr des Wachstums und im deutschen Markt das Jahr der Markteinführung. Was wird 2008 bringen?

Mehr Wettbewerb (Wahrscheinlichkeit international 100%, im deutschen Markt 75%)
Besonders in den USA vervielfacht sich die Zahl der Anbieter. In 2008 werden mindestens ein halbes Dutzen Anbieter für P2P Kredite um die Gunst der Anleger und Kreditnehmer konkurrieren. Auch in anderen nationalen Märkten der meisten Industrieländer werden weitere Anbieter an den Start gehen.
In Deutschland darf man 2008 wohl mit dem Start von Boober.de rechnen.

Mechanismen zur Absicherung gegen Ausfälle (Wahrscheinlichkeit international 75%)
Anders als viele der internationalen Vorbilder bietet Smava.de durch die Anleger-Pools schon einen Absicherungs-Mechanismus, der die Auswirkungen von Kreditausfällen mindert und zumindest gegen Komplettverluste schützt. Boober.nl garantiert in Holland bei bestimmten Bonitätsstufen die Rückzahlung eines Großteils des Kreditbetrages.
Denkbar wäre auch die Einbindung von Versicherungsprodukten von Dritt-Anbietern (Versicherungen). Dies würde allerdings die Kreditvergabe für den Kreditnehmer und/oder den Anleger verteuern.

Zweitmarkt (Wahrscheinlichkeit international 25%, in Deutschland 0%)
Die Einführung eines Zweitmarktes für P2P Kredite (engl. secondary market) würde es Anlegern erlauben Kredite an andere Anleger weiterzuverkaufen und somit dem Anleger einen Ausstieg auch vor Ablauf der 36 Monate ermöglichen.
Im amerikanischen Markt hat Prosper erklärt an der Einführung eines solchen secondary market zu arbeiten. Ein Geschäftsführer von Smava erläuterte P2P-Kredite.com, dass dies in den nächsten Jahren keine realisierbare Option sei, da erheblicher Aufwand nötig sei, um dies regulierungskonform in Deutschland umzusetzen. Weiterlesen

Meine MyC4 Kredite : Status-Update

Seit gut 4 Monaten vergebe ich Kleinkredite über MyC4.com an afrikanische Kleinstunternehmer in Uganda, Kenia und der Elfenbeinküste. Seitdem ist bei MyC4 einiges passiert.

Wie läuft es bisher? Ich habe in viele kleine Kredite jeweils Beträge zwischen 10 und 90 Euro zu Zinsen zwischen 5% und 26% angelegt. Aktuell ist der erzielbare Zinssatz bei Neuanlagen meist zwischen 13 und 14 Prozent.

Bisher hatte ich keine Ausfälle und nur sehr vereinzelte Zahlungen, die zu spät waren (Late payments: 0.65%). Selbst die Krise in Kenia und die indirekten Auswirkungen auf die Versorgungslage in Kampala, Uganda hatten keine Zahlungsausfälle zur Folge.

Mit MyC4 bin ich somit bisher zufrieden. Verbesserungsfähig sind noch die manchmal 2-3 Wochen dauernde (zinslose) Zeitspanne vom Gebotsende bis zur Auszahlung der Kredite und einige Aspekte der Übersichtlichkeit und Navigation auf der Website.

Fragen? Einfach im MyC4 Forum stellen und ich werde versuchen sie zu beantworten.

Kredite für Selbstständige von Smava

Selbstständigenkredit

Gestern erhielt ich folgendes Email:

Hallo Herr Lehmann,

ich habe mich vor 4 Jahren als Webdesigner selbstständig gemacht. Nach 2 durchwachsenen Jahren läuft es gerade gut. Aktuell musste ich für die quartalsweise Umsatzsteuerzahlung meinen Dispo um rund 1.200 Euro überziehen. Ich wollte daher einen Kredit von 2.000 Euro aufnehmen (soll auch einige Anschaffungen abdecken), bin aber bei 2 Online Kreditanträgen von Banken abgeblitzt.
Habe ich nach Ihrer Einschätzung bei Smava Chancen? Möchte ungern das lästige Anmeldeprocedere durchlaufen, wenn es nichts bringt.

Smava bietet gute Chancen für Kredite für Selbstständige. Voraussetzung ist allerdings eine ausreichende Schufa Bonität und schon mindestens 2 Jahre Tätigkeit. Dazu aus der Smava FAQ:

Werden bei smava auch Selbständige als Kreditnehmer zugelassen?
Ja, das ist ein Unterschied zu vielen Banken. Für Selbständige führt smava eine Prüfung durch, die die finanziellen Besonderheiten der Berufsgruppe berücksichtigt. Nach der Prüfung können Selbständige, genau wie andere Kreditnehmer, auf dem Marktplatz Ihre Kreditprojekte einstellen. Diese dürfen allerdings nur von privater Natur sein.


Von Freiberuflern und Gewerbetreibenden benötigt smava die letzten beiden Jahresabschlüsse oder Gewinnermittlungen mit den letzten beiden Einkommenssteuerbescheiden. Außerdem benötigen wir von Freiberuflern und Gewerbetreibenden eine aktuelle Betriebswirtschaftliche Auswertung für den Zeitraum seit letztem Einkommenssteuerbescheid einschließlich der Summen- und Saldenliste.

Im Gegensatz zu Banken scheinen die Anleger bei Smava kaum nach der Tätigkeit des Kreditnehmers zu differenzieren. Unter den über 250 Smava Krediten geht zwar die Mehrheit an Arbeiter/Angestellte (diese stellen ja auch die Bevölkerungsmehrheit) aber bisher finanziert wurden auch:

  • 34 Kredite für Freiberufler und
  • 41 Kredite für Gewerbetreibende

Hier eine Auswahl einiger zuletzt bei Smava finanzierter Kredite für Selbstständige:

Übrigens, statt solche Fragen per Email zu schicken, können sie gerne direkt ins P2P Kredite Forum gestellt werden.

Im Januar ist in vielen Haushalten das Geld knapp

So der Tenor eines Radiobeitrages der gestern bei SWR3 lief. Als Gründe genannt wurden die Ausgaben für Weihnachten und die in den Januar fallenden periodischen Zahlungen wie z.B. Versicherungsbeiträge.

Trifft offensichtlich auch auf Smava Kreditnehmer zu. Denn als gestern der Status der Dezemberzahlungen veröffenlicht wurde, waren 11 Kredite mit der Zahlung in Verzug, mehr als zu irgendeinem Zeitpunkt zuvor. Ich selbst erhielt für einen Kredit der Bonität D per Email die Nachricht, dass der Kreditnehmer nicht pünktlich gezahlt hat. Aber natürlich sind auch viele meiner anderen Kredite indirekt über den Poolausgleich betroffen.

Heute sind aktuell noch 8 Kredite in Verzug. Die Marktplatzstatistik-Seite bei Smava zeigt eine Übersicht mit der Anzahl der Kredite in Verzug und den Gesamtsummen. Eine (unvollständige) Smava Zahlungsverzug Tabelle bei Wiseclerk listet die einzelnen betroffenen Kredit auf. Diese beruht allerdings auf Nutzermeldungen und ist daher nicht komplett (aufgeführt sind derzeit nur 3 der tatsächlich 8 Kredite).

Annuitätendarlehen – Begriff

Auf nahezu allen Plattformen werden P2P Kredite als Annuitätendarlehen vergeben. So auch bei Smava.

Bei einem Annuitätendarlehen erfolgt die Rückzahlung in Raten mit konstanter Höhe. Die konstante Rate hat dabei einen sich veränderten Zins- und Tilgungsanteil. Da mit jeder Rate ein Teil der Restschuld getilgt wird, wird der zu zahlende Zinsanteil von Rate zu Rate kleiner. Eine detailliertere Definition mit den zugehörigen mathematischen Formeln findet sich bei Wikipedia. Am meisten verbreitet sind Annuitätendarlehen bei der Immobilienfinanzierung.

Für die Kreditnehmer erleichtert ein Annuitätenkredit die Planbarkeit. Über eine feste Laufzeit (bei Smava 3 Jahre) wird jeden Monat eine Zahlung in selber Höhe fällig.
Für einige Anleger ist diese Form des Kredites gewöhnungsbedürftig, erschwert sie doch die Berechnung der jährlichen Verzinsung. Insbesondere ist zu beachten, dass jeden Monat bereits ein Teil des investierten Betrages zurückgezahlt wird und für eine Wiederanlage zur Verfügung steht.

Als (potentieller) Kreditnehmer kann man sich bei Smava die monatlichen Raten ganz leicht berechnen lassen. Einfach „Geld leihen“ klicken, Betrag und Nominalzins eingeben und schon wird die Monatsrate in Euro angezeigt.
Als Anleger sieht man unter „mein Smava“, „Meine Geldanlagen“ die Tilgungspläne der laufenden Kredite.

Übrigens gibt es auch in Excel Funktionen, zur Unterstützung der Annuitätenrechnung. Die Funktion RMZ() ermöglicht beispielsweise die leichte Berechnung der Rate bei gegebenen Parametern:

RMZ(10%/12; 36; 10000; 0) liefert -322,67 also für einen Kredit über 10000 Euro bei 36 Perioden, 10% Zins und 12 Perioden pro Jahr sowie einer Restschuld von 0 am Ende der Laufzeit eine monatlich zu zahlende Rate von 322,67 Euro.

Mit der Funktion KAPZ() lassen sich in Excel die Tilgungsanteile der einzelnen Monatsraten berechnen. So liefert in obigem Beispiel KAPZ(10%/12; 8; 36; 10000; 0) den Wert -253,65. Von der 8. Monatsrate über 322,67 Euro entfallen also 253,65 Euro auf die Tilgung und 69,02 (322,67-253,65) Euro auf die Zinsen.

Noch Fragen? Nutzen Sie das P2P Kredite Forum.

Vertragskündigung eines Kreditnehmers

Ein Email mit diesem Betreff kam am 02.01. von Smava, in dem mir mitgeteilt wurde, dass der Kreditnehmer bankerhh den Kreditvertrag „Neue Couch und Elektroartikel“ vorzeitig gekündigt hat. Bei Smava können Kreditnehmer Kredite jederzeit ohne Vorfälligkeitsentschädigung zurückzahlen.

In diesem Fall freut mich die vorzeitige Rückzahlung gleich aus mehreren Gründen:

  1. Der Kredit war zu 6% Zinsen und KDF 4. Das ist inzwischen, trotz Bonität A unterdurchschnittlich und auch im Vergleich zum restlichen Portfolio meiner Kredite eher schlecht. Insbesondere unter Berücksichtigung des im Anlegerpool A eingetretenen Ausfalles hätte für die weitere Rückzahlung die reale Rendite vermutlich unter 5% gelegen.
  2. Das zurückgezahlte Geld kann ich voraussichtlich zu höheren Zinsen neu anlegen. Der abgelöste Kredit stammt aus dem Juli 2007. Seitdem sind die Smava Zinsen nicht nur in der Bonität A deutlich gestiegen.
  3. Und schließlich ist es immer gut, wenn ein Kredit ohne Ausfall zurückgezahlt wird.

Das ist zwar der erste meiner Kredite der vorzeitig zurückgezahlt wurde, aber nicht der erste Kredit bei Smava insgesamt.